Simple Example Of Option Trading

Call Options Eine Call Option gewährt dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert (ein Futures-Kontrakt) zum angegebenen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum zu erwerben. Sie werden Anrufoptionen genannt, da der Käufer der Option den Basiswert vom Verkäufer der Option abrufen kann. Um dieses Recht oder Wahl hat der Käufer eine Zahlung an den Verkäufer eine Prämie. Diese Prämie ist die meisten der Käufer verlieren kann, da der Verkäufer kann nie für mehr Geld, sobald die Option gekauft wird. Der Käufer dann hofft, dass der Preis der Ware oder Futures nach oben verschieben wird, weil das den Wert seiner Call-Option erhöhen sollte, so dass er es später zu einem Gewinn zu verkaufen. Werfen Sie einen Blick auf ein paar Beispiele, um zu erklären, wie ein Anruf funktioniert. Real Estate Call Option Beispiel Verwenden Sie ein Land Option Beispiel, wo Sie wissen, über eine Farm, die einen aktuellen Wert von 100.000 hat, aber es gibt eine Chance, dass es drastisch steigt im nächsten Jahr, weil Sie wissen, dass eine Hotelkette denkt an den Kauf der Eigentum für 200.000 zu bauen ein riesiges Hotel gibt. So nähern Sie sich dem Besitzer des Landes, ein Landwirt, und sagen Sie ihm, dass Sie die Möglichkeit, das Land von ihm kaufen möchten im nächsten Jahr für 120.000 und Sie zahlen ihn 5.000 für dieses Recht oder Option. Die 5.000 oder Prämie, die Sie an den Eigentümer geben, ist seine Entschädigung für ihn aufgeben das Recht, das Eigentum über das nächste Jahr an jemand anderen zu verkaufen und erfordern ihn, es Ihnen für 120.000 zu verkaufen, wenn Sie dies wünschen. Ein paar Monate später nähert sich die Hotelkette dem Landwirt und sagt ihm, sie werden das Grundstück für 200.000 kaufen. Leider muss er dem Bauern sagen, dass er ihn nicht verkaufen kann, weil er die Option an Sie verkauft hat. Die Hotelkette nähert sich dann Ihnen und sagt, sie wollen, dass Sie ihnen das Land für 200.000 verkaufen, da Sie jetzt die Rechte an der saleys Verkauf haben. Sie haben nun zwei Möglichkeiten, um Ihr Geld zu machen. In der ersten Wahl können Sie Ihre Option ausüben und kaufen die Immobilie für 120.000 aus dem Landwirt und drehen um und verkaufen sie an die Hotelkette für 200.000 für einen Gewinn von 75.000. 200.000 aus der Hotelkette mdash120.000 an den Landwirt mdash5000 für den Preis der Option Leider haben Sie nicht 120.000, die Eigenschaft zu kaufen, so dass Sie mit der zweiten Wahl links sind. Die zweite Wahl ermöglicht es Ihnen, nur verkaufen die Option direkt an die Hotelkette für einen schönen Gewinn und dann können sie die Option ausüben und das Land vom Bauern kaufen. Wenn die Option erlaubt dem Inhaber, die Eigenschaft für 120.000 zu kaufen und die Eigenschaft ist jetzt wert 200.000 dann die Option muss mindestens 80.000 wert sein, was genau ist, was die Hotelkette ist bereit, Sie dafür bezahlen. In diesem Szenario werden Sie immer noch 75.000. 80.000 aus der Hotelkette mdash5000 bezahlt für die Option In diesem Beispiel ist jeder glücklich. Der Bauer bekam 20.000 mehr, als er dachte, das Land war wert plus 5.000 für die Option netting ihn ein 25.000 Gewinn. Die Hotelkette bekommt die Eigenschaft für den Preis, den sie bereit waren zu zahlen und kann jetzt ein neues Hotel errichten. Sie haben 75.000 auf eine begrenzte Risiko-Investition von 5.000 wegen Ihrer Einsicht gemacht. Dies ist die gleiche Wahl, die Sie in den Rohstoff-und Futures-Optionen Märkte, die Sie handeln werden. Sie werden in der Regel nicht ausüben Ihre Option und kaufen die zugrunde liegende Ware, denn dann müssen Sie kommen mit dem Geld für die Marge auf die Futures-Position genau so, wie Sie hätte kommen müssen, mit der 120.000 auf die Immobilie zu kaufen. Stattdessen nur umdrehen und verkaufen die Option auf dem Markt für Ihren Gewinn. Hätte die Hotelkette keine Entscheidung getroffen, aber das Anwesen dann hätten Sie die Option ablaufen lassen müssen und hätten die 5.000 verloren. Futures Call Option-Beispiel Nun können Sie ein Beispiel, das Sie tatsächlich mit in den Futures-Märkten beteiligt sein können. Angenommen, Sie denken, Gold wird im Preis steigen und Dezember Gold-Futures sind derzeit Handel mit 1.400 pro Unze und es ist jetzt Mitte September. So kaufen Sie einen Dezember-Gold 1.500 Anruf für 10.00, der 1.000 jeder ist (1.00 im Gold ist Wert 100). Unter diesem Szenario als Option Käufer die meisten Sie riskieren auf diesem besonderen Handel ist 1.000, die die Kosten der Option ist. Ihr Potenzial ist unbegrenzt, da die Option wird sich lohnen, was Dezember Gold-Futures sind über 1.500. Im perfekten Szenario, würden Sie verkaufen die Option zurück für einen Gewinn, wenn Sie denken, Gold hat oben gekündigt. Lets sagen, Gold wird bis 1.550 pro Unze bis Mitte November (das ist, wenn Dezember Gold Optionen auslaufen), und Sie wollen Ihre Gewinne zu nehmen. Sie sollten in der Lage sein, herauszufinden, was die Option handelt, ohne auch nur ein Angebot von Ihrem Broker oder aus der Zeitung. Nehmen Sie nur dort, wo Dezember Gold-Futures sind, die bei 1.550 pro Unze in unserem Beispiel und subtrahieren, dass der Ausübungspreis der Option, die 1.400 ist und Sie kommen mit 150, die die Optionen intrinsischen Wert ist. Der innere Wert ist der Betrag der zugrunde liegenden Vermögenswert ist aber der Ausübungspreis oder in-the-money. 1.550 Basiswert (Dezember-Gold-Futures) mdash1.400 Basispreis 150 Intrinsischer Wert Jeder Dollar im Gold ist 100 wert, so dass 150 Dollar auf dem Goldmarkt 15.000 (150X100) wert sind. Das ist, was die Option wert sein sollte. Um Ihren Gewinn zu erzielen, nehmen Sie 15.000 - 1.000 14.000 Gewinn auf einer 1.000 Investition. 15.000 Optionen aktueller Wert mdash1.000 Optionen ursprünglicher Preis 14.000 Gewinn (minus Provision) Natürlich, wenn Gold war unter Ihrem Ausübungspreis von 1.500 bei Sühne wäre es wertlos und Sie verlieren Ihre 1000 Prämie plus die Provision, die Sie bezahlt haben Ein starkes Gefühl, ein bestimmtes Lager ist im Begriff, höher zu bewegen. Sie können entweder den Bestand erwerben oder das Recht kaufen, die Aktie zu erwerben, die sonst als Call-Option bekannt ist. Der Kauf eines Anrufs ist ähnlich wie das Konzept des Leasings. Wie ein Mietvertrag, ein Anruf gibt Ihnen die Vorteile der Besitz einer Aktie, benötigt aber weniger Kapital als tatsächlich den Kauf der Aktie. Genau wie ein Leasing hat eine feste Laufzeit, ein Anruf hat eine begrenzte Laufzeit und ein Ablaufdatum. Sehen wir uns eine Beispieloption an. Microsoft (MSFT) ist der Handel mit 30, es würde 30.000 zu kaufen, 1000 Aktien der Aktie zu kaufen. Anstelle des Kaufs der Aktie können Sie eine MSFT Call-Option mit einem Basispreis von 30 und einem Verfall 1 Monat in der Zukunft kaufen. Zum Beispiel, im Mai könnten Sie kaufen 10 MSFT JUN 30 Aufrufe für 1,00. Diese Transaktion ermöglicht es Ihnen, an der Aufwärtsbewegung der Aktie teilzunehmen und gleichzeitig das Abwärtsrisiko des Aktienkaufs zu minimieren. Da jeder Kontrakt 100 Aktien kontrolliert, kauften Sie das Recht, 1000 Aktien von Microsoft Stock für 30 pro Aktie zu erwerben. Der Kurs, 1,00, wird pro Aktie notiert. Als solche sind die Kosten dieses Vertrages 100 (1,00 x 100 Aktien x 10 Verträge). Option Kauf Beispiel MSFT Handel 30.00 Kaufen 10 MSFT JUN 30 Call Wenn die Aktie bei oder unter 30 bleibt, bevor die Optionen ablaufen, ist 1.000 die meisten, die Sie verlieren könnten. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie steigt auf 40 bei Verfall, die Optionen werden rund 10 handeln (aktueller Preis: 40 - Ausübungspreis: 30). So werden Ihre 1.000 Investitionen im Wert von 10.000 (10 x 100 Aktien x 10 Verträge). Wenn der Aktienkurs steigt, gibt die Option Ihnen zwei Möglichkeiten: verkaufen oder üben Sie den Anruf. Viele Investoren wählen, um zu verkaufen, weil es die erhebliche Geldausgabe bei der Ausübung Ihrer Call-Option beteiligt vermeidet. Im Beispiel oben, würden Sie zahlen 30.000 (30 x 1000 Aktien), um den Bestand zu kaufen, wenn Sie die Optionen ausüben. Bei einem Marktpreis von 40 wäre Ihre Aktie tatsächlich 40.000 wert. Ohne Provisionen, hätten Sie eine 9.000 Profit auf Ihre 1.000 Investitionen (10.000 - 1.000). Vergleichen Sie dies mit dem Verkauf der Optionen: Sie realisieren den gleichen Gewinn, ohne das Geld auszugeben, um die Aktien zu kaufen. Mit der Aktie bei 40, würde der 30. Juni Anrufe im Wert von 10 pro Vertrag. So hätte jeder Optionskontrakt einen Wert von 1.000 (10 x 100 Aktien 10 Kontrakte). Keine schlechte Rendite für eine Investition von 1.000 Das oben beschriebene Szenario ist ein gutes Beispiel für die Hebelwirkung, die Optionen bieten. Schauen Sie sich die Erträge auf prozentualer Basis an. Option Rückkehr auf prozentualer Basis Während dieses Szenario sieht gruselig auf einer prozentualen Basis, wenn man sich die Rohzahlen, seine eindeutig relativ. Wenn der Bestand sinkt, können Ihre Anrufe wertlos ablaufen, aber Ihr Verlust beschränkt sich auf Ihre ursprüngliche Investition, in diesem Fall 1.000. Im Gegensatz dazu erhält der Aktionär einen weit größeren Dollarverlust von 10.000. Wenn Sie den begrenzten Nachteil und die unbegrenzte Aufwärtspotenzial der Call-Optionen vergleichen, ist es leicht zu sehen, warum sie eine solche attraktive Investition für bullish Investoren sind. Überprüfen Sie uns, was wir bieten Sicherheit amp Risiken Nicht gefunden, was Sie brauchen Lassen Sie es uns wissen. Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann verlieren Wert optionsXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. 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In der Tat ist es im Aktienkurs Sie in Ihrem Kaufauftrag für die Optionen, aber Sie können nicht verkaufen sie sinken. Warum, weil das Volumen Null ist Jemand verkaufte Ihnen eine bum Option, wenn die Stimmung hoch war. Aber jetzt niemand mag es und niemand ist bereit, diese Optionen aus Ihren Händen nehmen. Youre geklebt Aber warten Sie noch einige Zeit vor dem Verfall. Vielleicht ist die Aktie wird abholen und die Menschen beginnen den Handel in diesen Optionen wieder. Könnte sein. Und vielleicht nicht. Dies ist das Risiko, das Sie manchmal im Umgang mit Optionen. Ich schlage vor, Sie bleiben an denjenigen, wo das Volumen hoch ist mindestens ein paar tausend am Tag. So haben Sie eine vernünftige Chance zu bekommen, wenn Sie wollen. Der gesamte Inhalt dieser Website ist nur für Bildungszwecke gedacht. Sie sollte nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Und ich bin sicherlich keine Ansprüche auf die Rentabilität des Optionshandels. Optionen sind von Natur aus riskant und Sie sollten die Risiken sorgfältig prüfen, bevor Sie Geld investieren. Die angegebenen Beispiele sind nicht notwendigerweise mit realen Welt Zahlen, wie es für illustrative Zwecke verwendet wird. Personen, die das Material auf dieser Website lesen, sollten sich vor der Anlage in Optionen oder einer anderen Sicherheitsstelle mit einem eigenen professionellen Anlageberater beraten.